Tài Chính & Việc Làm

Luật SECURE 2.0 Và Quy Định Mới Về Đóng Góp “Bắt Kịp”: Không Còn Ưu Đãi Thuế Người Có Lợi Tức Thu Nhập Cao

Khi Quốc hội Hoa Kỳ thông qua Luật SECURE 2.0, nhiều người tin rằng đây là một bước tiến giúp người Mỹ tiết kiệm nhiều hơn cho tuổi hưu. Tuy nhiên, một điều khoản nhỏ – quy định mới về đóng góp “bắt kịp” (catch-up) – đang âm thầm thay đổi cách mà người lao động lớn tuổi tích lũy tiền hưu.

Luật này không hủy bỏ quyền đóng góp thêm, nhưng lại xóa bỏ ưu đãi thuế cho những người có lợi tức thu nhập cao, buộc họ phải chuyển toàn bộ phần “catch-up” sang tài khoản Roth (sau thuế) thay vì “traditional” (trước thuế).

Những Thay Đổi Chính Từ Năm 2026
Bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2026, người có mức lương FICA trên 145.000 USD (được điều chỉnh theo lạm phát) sẽ không còn được đóng góp “catch-up” theo dạng trước thuế trong các chương trình 401(k), 403(b) hay 457(b).

Thay vào đó, mọi khoản đóng góp “bắt kịp” sẽ phải đưa vào tài khoản Roth — nghĩa là người lao động phải đóng thuế ngay khi góp tiền.

Bảng Tóm Tắt Quy Định Mới

Loại Quỹ Hưu Trí Quy Định Cũ Quy Định Mới (SECURE 2.0) Đối Tượng Ảnh Hưởng
401(k), 403(b), 457(b) Có thể chọn đóng góp trước thuế hoặc Roth. Nếu lương năm trước >145.000 USD → bắt buộc đóng góp theo dạng Roth. Người lao động 50+ thu nhập cao
SIMPLE IRA Tiếp tục được đóng góp trước thuế; giới hạn tăng thêm 10%. Không bắt buộc Roth. Nhân viên doanh nghiệp nhỏ
Traditional / Roth IRA Giới hạn “catch-up” 1.000 USD, không thay đổi. Giữ nguyên quy định cũ. Tất cả người đủ điều kiện
SEP IRA Không áp dụng quy định Roth bắt buộc. Giữ nguyên. Người tự kinh doanh

Ngoài ra, những người trong độ tuổi 60–63 sẽ được quyền đóng góp “super catch-up” bằng 150% giới hạn thông thường.
Nếu giới hạn bình thường là 7.500 USD, họ có thể đóng tới 11.250 USD – tuy nhiên, nếu thu nhập >145.000 USD, khoản này cũng phải đóng dạng Roth.

Ai Sẽ Bị Ảnh Hưởng Nhiều Nhất?
Những người bị ảnh hưởng mạnh nhất là nhân viên lớn tuổi có thu nhập cao, thường đang ở giai đoạn “vàng” của sự nghiệp. 

Trước đây, họ dùng khoản “catch-up” để giảm thu nhập chịu thuế, nhưng quy định mới khiến lợi thế này biến mất.

Mục tiêu của chính phủ: thu thuế sớm hơn, tăng nguồn thu ngắn hạn, và khuyến khích người lao động chuyển dần sang mô hình tiết kiệm sau thuế (Roth).

Mô Hình Tài Chính Minh Họa (Pro-Forma Models)
Các ví dụ sau giúp minh họa tác động của quy định mới, dựa trên giả định:

  • Lợi suất đầu tư: 6%/năm
  • Thuế suất hiện hành: 32% khi làm việc, 22% khi nghỉ hưu
  • Thời gian tính: 10 năm
  • Giới hạn “catch-up”: 7.500 USD/năm (hoặc 11.250 USD cho “super catch-up” tuổi 60–63)

Giả Dụ 1: 55 tuổi, thu nhập 100.000 USD (dưới ngưỡng)

  • Được quyền đóng góp trước thuế.
  • Đóng 7.500 USD mỗi năm trong 10 năm.
  • Sau 10 năm, số tiền tăng lên ≈ 103.000 USD.
  • Khi rút (bị đánh thuế 22%), còn lại ≈ 80.000 USD.

Lợi ích: Tiếp tục được khấu trừ thuế ~2.400 USD/năm.
Với thu nhập trung bình, hình thức trước thuế vẫn có lợi nhất.

Giả Dụ 2: 55 tuổi, thu nhập 160.000 USD (trên ngưỡng)

  • Từ 2026, bắt buộc đóng góp Roth.
  • Mất đi ưu đãi thuế trước đây (~2.400 USD/năm).
  • Tuy nhiên, khoản Roth 103.000 USD sẽ được rút ra miễn thuế hoàn toàn.

Nếu thuế suất tương lai vẫn 22% hoặc tăng, Roth đem lại lợi ích dài hạn ~23.000 USD so với “traditional”.
❗ Nhưng bạn phải chịu mất tiền mặt ngay trong hiện tại vì phải nộp thuế ngay khi góp.

Giả Dụ 3: 60 tuổi, thu nhập 250.000 USD (super catch-up)

  • Có thể đóng 11.250 USD/năm trong 5 năm (60–63 tuổi).
  • Tổng đóng góp 56.250 USD → sau 5 năm, tăng lên ≈ 75.200 USD.
  • Nếu được khấu trừ trước thuế, tiết kiệm được ~18.000 USD.
  • Dưới luật mới, phải đóng thuế ngay khi góp nhưng miễn thuế toàn bộ khi rút.

Nếu thuế suất khi nghỉ hưu thấp hơn (22%), bạn mất thanh khoản ngắn hạn,
nhưng nếu tin rằng thuế tương lai sẽ cao hơn, Roth vẫn là lựa chọn thông minh.

Giả Dụ 4: 65 tuổi, đã nghỉ hưu

  • Tài khoản trước thuế 500.000 USD → sau khi nộp thuế 22% còn 390.000 USD.
  • Tài khoản Roth 500.000 USD → rút ra miễn thuế hoàn toàn.
  • Những ai có nhiều tài khoản Roth sẽ giảm gánh nặng RMD (rút bắt buộc – phân phối tối thiểu) và để lại tài sản hiệu quả hơn cho con cháu.

Ai Được Lợi và Ai Bị Thiệt Hại?

Đối Tượng Ảnh Hưởng
Người có thu nhập cao (50+) Mất ưu đãi thuế trước mắt; phải đóng thuế sớm.
Người thu nhập trung bình (<145K) Giữ nguyên quyền chọn trước thuế hoặc Roth.
Người tiết kiệm muộn (60–63) Được phép đóng nhiều hơn, nhưng phải chịu thuế.
Chính phủ Thu thuế sớm hơn, tăng ngân sách ngắn hạn.
Cố vấn tài chính Phải cập nhật kế hoạch và điều chỉnh hồ sơ cho khách trước 2026.

Lý Do Chính Phủ Thay Đổi Quy Định Này
Đây không chỉ là việc “tăng thuế”, mà là chiến lược tài chính và hành vi:

  1. Thu thuế sớm hơn: Chính phủ có thêm nguồn thu trước mắt thay vì đợi hàng chục năm.
  2. Tạo công bằng thuế: Người thu nhập cao không thể trì hoãn thuế mãi.
  3. Khuyến khích tiết kiệm sau thuế: Tăng tỷ lệ người dân sử dụng Roth.
  4. Giảm phức tạp hành chính: Dễ quản lý hơn giữa các hình thức đóng góp.
  5. Thúc đẩy tiết kiệm sớm: Không còn “ưu đãi bắt kịp” muộn, buộc người trẻ tiết kiệm sớm hơn.

Ưu Điểm Và Bất Lợi
Ưu Điểm

  • Khoản Roth tăng trưởng và rút ra hoàn toàn miễn thuế.
  • Giảm RMD và thuận lợi khi truyền tài sản.
  • Đa dạng hóa nguồn thu hưu trí giữa “trước thuế” và “sau thuế”.
  • Giúp cân bằng ngân sách quốc gia trong ngắn hạn.

Bất Lợi

  • Mất khoản khấu trừ thuế đáng kể khi thuế suất cao nhất.
  • Giảm dòng tiền khả dụng hiện tại.
  • Mất quyền chọn linh hoạt giữa traditional và Roth.
  • Nếu công ty chưa có chương trình Roth, có thể mất luôn quyền đóng góp “catch-up.”

Lời Khuyên Cho Người Lao Động Trước Năm 2026

  1. Kiểm tra xem kế hoạch hưu của bạn có tùy chọn Roth hay chưa.
    Nếu chưa, hãy đề nghị phòng nhân sự cập nhật trước ngày 1/1/2026.
  2. Theo dõi lương FICA hàng năm.
    Ngưỡng 145.000 USD áp dụng theo từng công ty, không cộng dồn.
  3. Tính thử hai giả dụ (kịch bản) thuế – hiện tại và khi nghỉ hưu.
  4. Cân nhắc chuyển đổi Roth (Roth conversion) trong giai đoạn thuế còn thấp (trước 2026).
  5. Đa dạng hóa danh mục giữa Traditional và Roth để linh hoạt hơn sau này.

Kết Luận
Luật SECURE 2.0 không xóa bỏ cơ hội tiết kiệm “catch-up”, 

nhưng xóa bỏ ưu đãi thuế cho người có lợi tức thu nhập cao — buộc họ phải đóng góp theo hình thức Roth (sau thuế).

Điều này đồng nghĩa: bạn đóng thuế hôm nay thay vì ngày mai.
Tùy vào mức thu nhập và chiến lược dài hạn, thay đổi này có thể là gánh nặng hoặc cơ hội.

Nếu biết tính toán hợp lý, người lao động lớn tuổi vẫn có thể tận dụng Roth catch-up để tạo ra nguồn thu hưu trí miễn thuế trọn đời, biến một thay đổi luật pháp tưởng như bất lợi thành một bước đi khôn ngoan.

-Nguyễn Bách Khoa-

Nguồn & Tài Liệu Tham Khảo